بنك الاحتياطي الأسترالي يضيق السياسة النقدية ولكنه يبدو أقل تفاؤلاً أخبار وأحداث الأمس: أظهر يوم أمس تحسناً في مؤشر معهد إدارة الإنتاج التصنيعي الذي وصل إلى أعلى مستوياته للأعوام الثلاثة والنصف الأخيرة، وإلى جانب الزيادة في إنشاء المساكن، يدل هذا على أن سرعة النمو في الولايات المتحدة خلال الربع الرابع ستعوض عن خيبة الأمل في الربع الثالث. ولكن بعد إصدار هذه الأرقام الجيدة أصبحت حركات الدولار الأميركي والعمليات المرتبطة بالمخاطرة شديدة التقلب. أنهى وول ستريت يوم التداول على ارتفاع طفيف حيث ارتفع مؤشر إس آند بي بنسبة 0.64% ولكن المؤشرات الإقليمية الآسيوية انخفضت بشكل كبير. واستمر اليورو مقابل الدولار الأميركي في تثبيت وضعه بين 1.4725 و1.4850 بينما كانت بقية أزواج عملات مجموعة العشر منقسمة بالتساوي وبشكل عشوائي بين الارتفاع والانخفاض مقابل الدولار الأميركي. ويوضح نقص الترتيب الارتباك بشأن العوامل المحركة للأسواق. من الواضح أن الأسواق تبحث عن توجه وتتوقع الأكثرية أن يطرح اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة غداً مساراً معيناً. نظراً لمجموعة البيانات الاقتصادية الجيدة، كانت الأسواق الأميركية تتوقع أن يتحول بنك الاحتياطي الفدرالي إلى بيان أقل تشاؤماً بعض الشيء. وإذا حدث هذا فإنه سيثير قلق التجار بشأن الوفرة المفرطة في السيولة المتاحة للمقامرة بحرية في العالم. ونتوقع تراجعاً في أسعار الأصول إذا اختار بنك الاحتياطي الفدرالي أن يوافق توقعات المتفائلين. ويبدو حالياً أن جني الأرباح والتغطية العاجلة للدولار الأميركي قبل اجتماعات البنوك المركزية (بنك الاحتياطي الفدرالي وبنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي) إلى جانب بيانات جداول الرواتب خارج القطاع الزراعي وتقارير الأداء مع نهاية العام هي العوامل الرئيسية الدافعة لحركات الأسعار. وقد قال جوردان من البنك المركزي السويسري أمس مجدداً إن الوقت لم يحن بعد للتخلي عن السياسة النقدية المتساهلة وإن البنك المركزي السويسري ملتزم بسياسته القائمة على التدخل. ومن المثير للاهتمام أنه بالرغم من اللهجة القوية كان رد فعل اليورو مقابل الفرنك السويسري ضعيفاً. ومع فشل التدخل الكلامي في إثارة خوف البائعين وكثرة المنادين ببيع اليورو مقابل الفرنك السويسري، ينبغي على البنك المركزي السويسري أن يلجأ إلى إجراءات أكثر تطرفاً. وأعتقد أن أية حركة إلى 1.5080 ستدل بشكل قاطع على ضرورة الشراء. كان الحدث الرئيسي خلال يوم التداول الآسيوي هو قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن نسبة الفائدة. وكما كان متوقعاً على نطاق واسع (كان البعض يتوقع رفعاً بمقدار 50 نقطة أساس) رفع البنك المركزي نسبة الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ليوصلها إلى 3.50%. وكان البيان المصاحب أقل تفاؤلاً، إذ شدد بنك الاحتياطي الأسترالي على أهمية التخفيض المدروس لإجراءات التحفيز: "...يرى مجلس الإدارة أن من الحصافة تخفيض درجة التحفيز النقدي بشكل تدريجي..." وقد أثقل البيان الذي كان أقل تفاؤلاً بشكل ملحوظ كاهل الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي إذ انخفض الزوج إلى 0.8960 من 0.9095. سيكون التقويم الاقتصادي خفيفاً اليوم ولا نتوقع أن ينشئ التجار أية مراكز ذات قيمة قبل أحداث الغد. في النرويج والمملكة المتحدة، يتوقع تحسن مؤشر مديري المشتريات إلى 49.0 و47.2 على التوالي، بما يتفق مع التوجه العالمي. وفي يوم التداول الأميركي، ستحول طلبات المصانع اهتمام التجار مؤقتاً عن التفكير في إجراءات البنوك المركزية الرئيسية الثلاثة يوم غد. ونتوقع أن يؤدي صدور بيانات أفضل من المتوقع إلى إثارة رد فعل شبيه بما رأيناه بعد صدور أرقام الأمس متمثلاً في بيع الدولارات العاجل. الإصدارات الرئيسية لهذا اليوم: 08:00 NOK النرويج في الثامنة صباحاً: مؤشر مدراء المشتريات التصنيعي لشهر أكتوبر/تشرين الأول، ويتوقع أن يبلغ 49.0 مقابل 47.4 سابقاً. 09:28 GBP المملكة المتحدة في التاسعة وثمان وعشرين دقيقة صباحاً: مؤشر مدراء المشتريات الإنشائي لشهر أكتوبر/تشرين الأول، ويتوقع أن يبلغ 47.0 مقابل 46.7 سابقاً. 13:00 USD الولايات المتحدة في الواحدة بعد الظهر: يبدأ اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة. 14:00 EUR إقليم اليورو في الثانية بعد الظهر: يتحدث عضوا مجلس البنك المركزي الأوروبي "ميرش" و"ويبر" في ألمانيا وتركيا. 15:00 USD الولايات المتحدة في الثالثة عصراً: طلبات المصانع بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر سبتمبر/أيلول ويتوقع أن يبلغ 1.0 (-17.0) مقابل -0.8 (-20.4) سابقاً. 00:00 USD الولايات المتحدة عند منتصف الليل: مبيعات المَركبات، بالسعر السنوي المعدل موسمياً لشهر أكتوبر/تشرين الأول ويتوقع أن تبلغ 9.8 مقابل 9.2 سابقاً. المخاطرة لهذا اليوم: EurUsd اليورو مقابل الدولار الأميركي: يستمر زوج العملة في التعزيز واستباقاً لاجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة يوم غد لا نتوقع أي ضغوط اختراق. التراجع في الميول نحو المخاطرة في آسيا قد خفّض مجدداً زوج العملة إلى دعم النطاق. ومع ذلك فإن زوج العملة في وضع منصف وسط النطاق الأوسع للسعرين 1.4680 و1.4860. ويظل التوجه المتجه نحو الارتفاع متماسكاً وحتى الآن فإن المتوسط المتحرك على مدى 50 يوماً (يبلغ الآن عند 1.4679) قد وفّر أرضية. الارتداد عن هذا المستوى على الأرجح أن يلتقي بمقاومة حول 1.4810-15 وبعدها عند 1.4870. GbpUsd الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي: التقى زوج العملة بعرض مستمر تحت 1.6600 مباشرة وانخفض عير دعم السعر 1.6330 اليوم. وتحت ذلك يوجد دعم ثانوي قادم عند 1.6290 ودعم رئيسي تحت ذلك عند 1.6240. ومع ذلك يظل تشكيل الكأس والمقبض المتجهين نحو الارتفاع في الأجواء ونحذر بأن الاختراق فوق المستوى المرتفع للسعر 1.6604 سيستهدف المقاومة عند 1.6663 وقناة التوجه النازل الرئيسية قبل المقاومة عند 1.7000. UsdJpy الدولار الأميركي مقابل الين الياباني: يستمر زوج العملة في تعقب غطاء الغيمة اليومية إلى الأدنى. ومع البيع الحاد في زوج العملة بعد أخبار إفلاس "سي آي تي" اخترق الزوج يوم أمس ما تحت خط العنق للرأس والكتفين والدعم الرئيسي عند 90.10، محفزاً السعر المنخفض 89.20. توفر تغطية الغيمة عند 90.80 مقاومة ثقيلة مع قدوم الدعم للعب دور عند الأسعار المنخفضة ليوم أمس. UsdChf الدولار الأميركي مقابل الفرنك السويسري: يواصل الزوج تحديد نطاقه بين الدعم عند 1.0150 والمقاومة عند 1.0270. ويظل التوجه المتجه نحو الأسفل بينما نواصل الإغلاق تحت 1.0270 لكن الطلبات الآجلة اللائقة قد ترِد عند 1.0123 مع الكثير من الدعم تحت 1.0037. قلة المحركات من شأنها أن تدفع زوج العملة نزولاً إلى الدعم عند 1.0150. الدعم و المقاومة: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5020 1.6742 92.50 1.0360 1.4967 1.6605 91.60 1.0290 1.4860 1.6480 90.70 1.0250 1.4751 1.6330 90.00 1.0242 1.4684 1.6350 89.60 1.0150 1.4650 1.6290 89.20 1.0123 1.4580 1.6200 88.85 1.0037 (S: قوي) - (M: أصغر) - (T: خط توجه) - (K: مستوى رئيسي) - (P: محور)