وصول الذهب إلى قمم جديدة واتجاهه نحو 1100 دولار

أخبار وأحداث الأمس: أدت أخبار شراء الهند لكم هائل من الذهب في الأسبوعين الأخيرين إلى دفع المعدن الثمين إلى قمة جديدة (1093 دولاراً عند كتابة هذا التقرير) مع تعاظم توقعات ميل البنوك المركزية إلى زيادة ما تملكه من الذهب لتنويع احتياطيها. ويعد شراء 200 طن متري من صندوق النقد الدولي أكبر عملية شراء للذهب في السنين الثلاثين الأخيرة، وتأتي بعد أن أعلنت الصين في أبريل/ نيسان أنها أيضاً زادت ما تملكه من الذهب إلى 1054 طناً (من 454 طناً في عام 2003). ويتساءل المضاربون الآن عما إذا كانت عملية الشراء هذه تمثل تغيراً في المواقف تجاه الذهب بصفته مادة احتياطي، ومع استمرار ضعف الدولار الأميركي، ما إذا كانت البنوك المركزية الأخرى ستتبع المنهج نفسه. وبالرغم من أنها حركة جوهرية خالصة - وبالتالي تؤدي إلى حركات أقل وضوحاً في مداولات اليورو مقابل الدولار الأميركي وأسواق الأسهم - سينصب تركيز أسواق الذهب على اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة مع تصنيف الأصول الخطرة الأخرى. وتنقسم التعليقات حول ما إذا كان التحسن الأخير في البيانات الأميركية سيؤدي إلى تحول في نبرة البيان المتوقع أو ما إذا كان التشاؤم سيستمر ويعيد تأكيد إبقاء نسبة الفائدة منخفضة لوقت طويل وهي السياسة التي تؤثر على عمليات التداول المحمول الممولة بالدولار الأميركي في الشهور التسعة الأخيرة. هناك حجج مقنعة لكلا الرأيين، ولكن رأينا الأساسي هو أن بنك الاحتياطي الفدرالي لن يفجر الفقاعة الآن إذ أن الحالة المزرية لسوق العمل والطبيعة الهشة للميول في الأسواق يعنيان أن استعادة ثقة المستهلك في الوقت الحالي تعتمد على استمرار الانتعاش في أسعار الأصول. وأي انحراف عن الالتزام الذي أبداه البنك الشهر الماضي تجاه اتباع سياسة تخفيض نسبة الفائدة لمدة طويلة قد يثير عمليات تفكيك سيئة للأصول الممولة بالدولار الأميركي ويلحق ضرراً طويل الأمد بثقة المستهلك وهو ما نعتقد أنه مخاطرة كبيرة لا يستطيع صانعو القرار تحمل عواقبها حالياً. لا ندري ما إذا كان اليورو مقابل الدولار الأميركي سيرتفع إلى 1.4900 هذا المساء أو ينخفض إلى 1.4500، ولكن المؤكد هو أن نتيجة اجتماع الليلة ستكون محورية بالنسبة للعوامل المحركة لسوقي العملات والأسهم بعد الآن، ونتوقع حركة عنيفة في أي اتجاه. ستكون بقية أحداث اليوم هامشية إزاء التركيز على اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة، ولكننا ننتظر أيضاً بيانات التشغيل في القطاع الخاص وبيانات مؤشر معهد إدارة الإنتاج غير التصنيعي المركب. وما زلنا نتوقع بيانات أفضل من المتوقع تدفع اليورو مقابل الدولار الأميركي والأصول الخطرة إلى الأعلى، ولكن توقعات بيان بنك الاحتياطي الفدرالي لاحقاً سيخفف بالتأكيد من أية اندفاعات متطرفة.

الإصدارات الرئيسية لهذا اليوم: 10:00 EUR إقليم اليورو في العاشرة صباحاً: مؤشر أسعار المنتجين بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر سبتمبر/أيلول، ونتوقع أن يبلغ -0.4 (07.7) مقابل 0.4 (-7.5) سابقاً. 13:15 USD الولايات المتحدة في الواحدة والربع بعد الظهر: تقرير التغير في التوظيف الصادر عن معالجة البيانات الآلية، بالآلاف، ويتوقع أن يبلغ لشهر أكتوبر/تشرين الأول -198 مقابل -254 سابقاً. 15:00 USD الولايات المتحدة في الثالثة عصراً: مؤشر معهد إدارة الإنتاج غير التصنيعي، ويتوقع أن يبلغ لشهر أكتوبر/تشرين الأول 51.5 مقابل 50.9 سابقاً.

المخاطرة لهذا اليوم: EurUsd اليورو مقابل الدولار الأميركي: على الرغم من اختراق دعم السعر 1.4687 خلال النهار فمن الواضح أن الطلبات العاجلة على المدى القصير تجد هذه المنطقة مكاناً معقولاً لتغطيته قبل أن تتكشف الصورة الأكبر. وبقول ذلك يبدو الآن السعر 1.4815 سعر دخول مناسب للطلبات العاجلة بينما ينزلق زوج العملة في قناة التوجه النازل هذه مع إقناع أكبر خلال اليوم. GbpUsd الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي: بعد محاولة قصيرة لزيارة التوجه النازل الرئيسي على المدى الطويل عند 1.6620 الأسبوع الماضي تابع زوج العملة نحت تشكيل مركّب للرأس والكتفين (أو كما أشار البعض إليه "أحدب نوتردام الجنيه مقابل الدولار"). وفعلاً، ليس هو أجمل تشكيلات الرأس والكتفين لكن المعيار تم تحقيقه وكل ما يحتاج المراهنون على الانخفاض إلى رؤيته الآن هو اختراق السعر 1.6272 ليشعروا بالابتهاج تجاه نقلة إلى قناة التوجه الصاعد على مدى 8 أشهر عند 1.6110، متبوعة بالسعر 1.5801 في حال فشل السعر 1.6040. نتوقع أي زيارات إلى منطقة السعر 1.66 أن يلاقيها المزيد من الطلبات العاجلة. UsdJpy الدولار الأميركي مقابل الين الياباني: عند النظر إلى الصورة اليومية لزوج العملة نرى بوضوح أن التوجه النازل على المدى المتوسط لا يزال قوياً جداً. ولم يتمكن زوج العملة حتى من بلوغ خط التوجه النازل العلوي الأسبوع الماضي قبل البيع مجدداً لكنه يقع الآن في منطقة محظورة من وجهة نظر دخول متاجرة. ومع ذلك، فإن تمكن الزوج من بلوغ 91.80/92.00 فيمكننا أن نتوقع بعض الاهتمام بالطلبات العاجلة. وقد تضع الطلبات العاجلة النهارية السعر 90.90 في الاعتبار. UsdChf الدولار الأميركي مقابل الفرنك السويسري: يواصل الزوج تحديد نطاقه بين الدعم عند 1.0150 والمقاومة عند 1.0270. ويظل التوجه المتجه نحو الانخفاض بينما نواصل الإغلاق تحت 1.0270 لكن الطلبات الآجلة اللائقة قد ترِد عند 1.0123 مع الكثير من الدعم تحت 1.0037. قلة المحركات من شأنها أن تدفع زوج العملة نزولاً إلى الدعم عند 1.0150.

الدعم و المقاومة: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5020 1.6742 93.50 1.0460 1.4967 1.6605 92.50 1.0360 1.4860 1.6550 91.60 1.0290 1.4750 1.6530 90.90 1.0245 1.4626 1.6400 89.60 1.0150 1.4580 1.6260 89.20 1.0123 1.4480 1.6200 88.85 1.0037 (S: قوي) - (M: أصغر) - (T: خط توجه) - (K: مستوى رئيسي) - (P: محور)