وقوع أحداث مهمة كثيرة تشير إلى المزيد من بيع الدولارات الأميركية مع اقتراب نهاية العام

أخبار وأحداث الأمس: مع مرور كل اجتماعات البنوك المركزية الرئيسية لشهر نوفمبر/ تشرين الأول وإصدار تقارير عائدات الشركات للربع الثالث، استوعب المستثمرون معظم الأحداث الخطرة الرئيسية التي يتوقع أن تدفع أسواق العملات إلى الأعلى حتى نهاية العام.   ويتركنا التحسن المستمر في الأوضاع الاقتصادية إلى جانب تأكيد البنوك المركزية أن سياسة التساهل ستستمر لبعض الوقت في مرحلة من السيولة الرخيصة والميول المرتفعة تجاه المخاطرة؛ مما يشكل وفرة من وقود ارتفاع الأصول أكثر وبقاء الدولار الأميركي بالتالي عرضة للمزيد من ضغط البيع في الشهور المقبلة.   وقد أوضحت اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء أن العودة إلى النمو وحدها لا تكفي أساساً لتحفيز تحول في سياستها، بينما أعاد البنك المركزي الأوروبي أمس تأكيد أن الوقت ما زال مبكراً على إيقاف الإجراءات التحفيزية. وكلما طالت مدة هذا الارتفاع، يزداد رسوخ مستويات الأسعار الحالية في عقول المستثمرين، ونعتقد أن هذا سيقلل من احتمال تحول أية عملية تصحيح إلى فوضى كاملة.   سيكون الحدث الأهم لهذا اليوم هو بيانات جداول الرواتب الأميركية خارج القطاع الزراعي؛ وهي بيانات اكتسبت أهمية كبيرة منذ أن قالت اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة إن سوق العمل والتضخم المنخفض هما أكثر ما يثير قلقها في مسألة اتخاذ موقف أكثر تفاؤلاً. ولكن مجال استفادة الدولار الأميركي من هذه البيانات أقل من مجال استفادة الأصول الخطرة؛ وأي رقم أقل من - 175 ألفاً المتوقع أو قريب منه سيضمن استعداد بنك الاحتياطي الفدرالي للالتزام بمنهجه الحالي، بينما يجب أن يكون الرقم اللازم لإقناع صانعي السياسة بأن أسواق العمل تسير في طريقها إلى الانتعاش رقماً مرتفعاً جداً، ويجب أن نرى نسبة البطالة ( 9.9 % المتوقعة، و 9.8 % سابقاً) تنخفض أيضاً، وهو أمر نعتقد أنه غير مرجح على الإطلاق.   وحتى الآن من هذا اليوم يبدو أن أداء أسواق الأسهم الآسيوية (التي ارتفعت جميعاً) والذهب (الذي عاد إلى قممه بالقرب من 1095 دولاراً عند كتابة هذا التقرير) يدعم نظريتنا التي تقول إن الأسواق تميل إلى المزيد من الضعف للدولار بعد صدور جداول الرواتب خارج القطاع الزراعي. ولكننا لا نتوقع أن يدفع النشطاء في السوق الأسعار إلى اختراق مستويات المقاومة الرئيسية إلى الأعلى إلا بعد صدور الأنباء. وفي الوقت الحالي، شملت بيانات الصباح نسبة البطالة في سويسرا والتي كانت موافقة للتوقعات بوصولها إلى 4.0 % في أكتوبر/ تشرين الأول.   ولم يكن رد فعل الدولار الأميركي مقابل الفرنك السويسري لهذا الرقم جديراً بالذكر، ولكن، كما قال عضو مجلس إدارة البنك المركزي السويسري جوردان هذا الأسبوع، سيظل محط اهتمام السياسة النقدية هو بيانات التضخم، ولم تكن هذه القراءة لتُبطل تأثير قراءة مؤشر أسعار المستهلكين التي صدرت أمس والتي أظهرت انخفاضاً بنسبة 0.8 % مقارنة بالعام الماضي. وكان رقما الإنتاج الصناعي ( 0.9 % مقارنة بالشهر السابق) والإنتاج التصنيعي ( 2.2 % مقارنة بالشهر السابق مقابل 0.4 % المتوقعة) من النرويج مثيرين للإعجاب، وأعادا اليورو مقابل الكرون النرويجي إلى منطقة 8.4110 ، ولكن ترقب صدور أرقام جداول الرواتب خارج القطاع الزراعي أبطأت ارتفاع الكرون النرويجي أيضاً.   في تلك الأثناء، أظهرت بيانات مؤشر أسعار المنتجين البريطانية صورة غير مريحة للمملكة المتحدة حيث ارتفعت بيانات المدخلات لمؤشر أسعار المنتجين في أكتوبر/ تشرين الأول بنسبة 2.6 % مقارنة بالشهر السابق، ولكن بيانات المنتجات لم تستطع تجاوز 0.3 %. ومع مرونة الجنيه الاسترليني المعهودة مقابل الدولارالأميركي، صمد بثبات في خضم حركة أسعار متقلبة بعد الإصدار مباشرة، وما زال الآن عند مستويات مرتفعة فوق 1.6600 .

الإصدارات الرئيسية لهذا اليوم: 11:00 EUR ألمانيا في الحادية عشرة صباحاً: طلبات التصنيع الجديدة بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر سبتمبر/أيلول، ويتوقع أن تبلغ 1.0 (-13.7) مقابل 1.4 (-21.1). 13:30 USD الولايات المتحدة في الواحدة والنصف بعد الظهر: التغير في الرواتب خارج القطاع الزراعي بالآلاف ويتوقع أن يبلغ لشهر أكتوبر/تشرين الأول -175 مقابل 263 سابقاً. 13:30 USD الولايات المتحدة في الواحدة والنصف بعد الظهر: معدل البطالة بالنسبة المئوية لشهر أكتوبر/تشرين الأول ويتوقع أن يبلغ 9.9 مقابل 9.8 سابقاً. 14:00 USD الولايات المتحدة في الثانية بعد الظهر: قوائم جرد الجملة بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر سبتمبر/أيلول ويتوقع أن تبلغ -1.0 (-14.7) مقابل -1.3 (-14.7) سابقاً.

المخاطرة لهذا اليوم: EurUsd اليورو مقابل الدولار الأميركي: يوفر السعر 1.4905 مجدداً بعض المقاومة هذا الصباح مع أخذ النحاتين رقماً أشد انخفاضاً من النقاط من تداولاتهم ومكوّنين في أثناء ذلك تشكيلاً مثلثاً صاعداً على مخطط الساعة. وعلى الأرجح أن يشهد اليوم اختباراً للتوجه النازل على المدى القصير عند 1.4930/50 والإغلاق القوي فوق هذه المستويات سيجعل التوجه الصاعد على المدى المتوسط يبدو كأنه عاد ليلعب دوراً. ويحتاج المراهنون على الانخفاض حقاً الآن إلى حركةٍ تحت 1.4750 لاستعادة ثقتهم. نتوقع القليل من الإثارة قبل خروج أرقام الرواتب غير الزراعية اليوم عند الواحدة والنصف بعد الظهر بتوقيت غرينتش. GbpUsd الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي: يستمر السعر 1.6600 في تغطية زوج العملة وقد التقت محاولة الأمس مع عرض كبير عند 1.6620. ويتحرك زوج العملة إلى الأعلى قليلاً على المدى القصير خلال اليوم، ويتداول حالياً عند النهاية العليا للتوجه الصاعد الثانوي أمام مقاومة جادة وتوجه نازل على المدى الطويل عند 1.6663. وقد يتطلع المتداولون النهاريون إلى السعر 1.6484 لدخول آجل واستمرار بيع الأسعار العالية المرتفعة إلى منطقة السعر 1.6620. UsdJpy الدولار الأميركي مقابل الين الياباني: يحل التعزيز في زوج العملة في التداول المبكر بينما يتم تداوله بين منطقة 90.90 و90.00. وبينما يضيق هذا النطاق أكثر على مدى الأيام الأخيرة شكّل زوج العملة مثلث متماثل قد ينكسر في أي اتجاه. ونطاق المثلث هو الآن عند 90.20 إلى 90.70 لذا فإن الاختراق خارج هذه النطاقات قد يرى على الأرجح تحركاً بمقدار رقمين في نفس الاتجاه على مدى جلسات التداول القادمة. UsdChf الدولار الأميركي مقابل الفرنك السويسري: ناقشنا طلبات عاجلة نهارية يوم أمس من منطقة السعر 1.0186 إلى 1.0132 والتي اكتملت بسرعة ولكن منذ حينها ظهر القليل من الحركة من وجهة نظر فنية. ومن الواضح أن هناك دعماً عند منطقة 1.0132 تلك، ولكن هذا كل شيء للآن، ونطاق السعر مقيد بين 1.0132 و1.0186، وعلى الأقل حتى صدور بيانات الولايات المتحدة عصر هذا اليوم.

الدعم و المقاومة: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5063 1.6742 93.50 1.0460 1.5020 1.6693 92.50 1.0360 1.4967 1.6650 91.60 1.0290 1.4900 1.6600 90.60 1.0150 1.4626 1.6400 89.60 1.0123 1.4580 1.6260 89.20 1.0085 1.4480 1.6200 88.85 1.0037 (S: قوي) - (M: أصغر) - (T: خط توجه) - (K: مستوى رئيسي) - (P: محور)