عائدات الشركات الجيدة تعطي الأصول المرتبطة بالمخاطرة دفعة

أخبار وأحداث الأمس: ما زالت أسواق العملات الأجنبية تستجيب لعودة الرغبة في المخاطرة مع حركة العملات المرتبطة بالمخاطرة إلى الأعلى. كان المحفز الأخير نتائج أفضل من المتوقع لعائدات غولدمان ساكس في الربع الثاني. وقد دفع هذا الأسهم الأميركية نحو الأعلى (بالرغم من أنها ما زالت منخفضة هذا الشهر) وما زال يثير استجابات إيجابية عبر فئات الأصول. ارتفعت أسعار نفط تكساس الخفيف الخام بنسبة 1.50% إلى 60.44 دولاراً للبرميل، بينما تم تداول الذهب فوق 936.00 دولاراً للأونصة بقليل قبل تراجعه بشكل طفيف. وما زال اليورو مقابل الدولار الأميركي يتلقى دعماً كبيراً على التوجه العلوي على المدى المتوسط، ولكنه ما زال يصارع الضجيج في المقدمة، حول مستويات 1.4050 و1.4080. وبينما نتوخى الحذر بشأن التحول المفاجئ في التفاؤل، خاصة خاصة في مرحلة الركود الصيفي هذه، نعتقد أن التراجع الأخير في الأصول الخطرة زود التجار بوضع قوي، إذا رسخت الرغبة في المخاطرة نفسها. وعلى طول الاندفاع نحو الأصول المرتبطة بالمخاكرة، يتبع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي السلع نحو الأعلى ليختبر مستوى المقاومة النفسي عند 0.8000. ومن العوامل الأخرى التي دعمت الاندفاع الأخير مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين الأميركية الإيجابية (التي ساعدت على محو تأثير بيانات استطلاع ZEW الألماني بشأن الميول الاقتصادية والذي أظهر أنها انخفضت من 47.8 إلى 39.5). وبينما يشير العديد من الاقتصاديين إلى المساهمة الكبيرة لأسعار الوقود، يرى النشطاء في السوق عموماً أن هذا إيجابي. وبالعودة إلى اجتماع بنك إنجلترا الأخير، الذي قرر فيه أعضاء لجنة أداء السوق عدم توسيع برنامج التسهيلات الكمية، حاول نائب رئيس بنك إنجلترا تشارلز بين أن يوضح نقطة "أننا ملتزمون بشراء ما قيمته 125 مليار جنيه استرليني من الأصول وهو ما سيوصلنا إلى أغسطس/ آب. وقد قررنا في الأسبوع الماضي أنه لا حاجة لاتخاذ قرار حازم. ننشر في أغسطس/ آب التقارير حول الاقتصاد وهي نقطة طبيعية لتقييم الوضع"، ويبدو أن التوسيع احتمال كبير مع العلم بالمناخ الاقتصادي المتوقع. كان رد فعل السوق الأولي إيجابياً على الجنيه الاسترليني حيث أنه أكد التزام صانعي السياسة بالتسهيلات الكمية. ولكن، مع أن الدافع الأكبر للاسترليني سيظل توجهات تداول العملات العالمية، نهتقد أن التوسيع قد يمحو ثقة الأسواق في المملكة المتحدة. في اليابان، أنهى بنك اليابان اجتماعه الذي استمر ليومين مقرراً أن يبقي نسبة الفائدة معلقة عند 0.10% كما كان متوقعاً عالمياً. ولكن من التغيرات في السياسة كان تمديد عمليات شراء الأصول المؤقتة وتمويل العمليات لديهم. بالإضافة إلى ذلك، قام بنك اليابان بتعديل التنبؤات بشأن النمو بتخفيضها إلى -3.4% و1.0% في 2009 و2010 على التوالي. وكما هي الحال مع الاسترليني، يحدد التوجه الأكبر حركة الأسعار. ولكن، مع عودة الرغبة في المخاطرة وهشاشة الاقتصاد المحلي، نتوقع أن يتعرض الين الياباني لضغط بيع كبير. ونشك الآن في التزام الأسواق باختبار الدولار الأميركي مقابل الين الياباني للمستوى 90. ومع تدفق الإصدارات التي حان موعدها، بما في ذلك محضر اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة (لا نتوقع مفاجآت كبيرة) والمزيد من عائدات الشركات، سيكون تجارنا المحبون للمخاطرة ماهرين ولكنهم سيفضلون بيه الدولار الأميركي والين الياباني عموماً.

الإصدارات الرئيسية لهذا اليوم: 07:15 CHF سويسرا في السابعة والربع صباحاً: مبيعات التجزئة المعدلة الفعلية، بالنسبة المئوية مقارنة بالعام الماضي، ويتوقع أن تبلغ لشهر مايو/أيار 1.2. 08:00 NOK النرويج في الثامنة صباحاً: الميزان التجاري بالمليار كرون نرويجي لشهر يونيو/حزيران، ويتوقع أن يبلغ 22.2. 08:30 GBP المملكة المتحدة في الثامنة والنصف صباحاً: مقدار التغير بالألف في تعداد طلبات البطالة لشهر يونيو/حزيران، ويتوقع أن يبلغ 43.0 مقابل 39.3 سابقاً. 08:30 GBP المملكة المتحدة في الثامنة والنصف صباحاً: معدل البطالة الصادر عن منظمة العمل الدولية، بالنسبة المئوية لشهر مايو/أيار، ويتوقع أن يبلغ 7.4 مقابل 7.2 سابقاً. 08:30 GBP المملكة المتحدة في الثامنة والنصف صباحاً: متوسط الدخل بالنسبة المئوية لثلاثة أشهر مقارنة بالعام الماضي، ويتوقع أن يبلغ لشهر مايو/أيار 2.1% مقابل 0.8% سابقاً. 08:30 GBP المملكة المتحدة في الثامنة والنصف صباحاً: متوسط الدخل الأساسي بالنسبة المئوية لثلاثة أشهر، ويتوقع أن يبلغ لشهر مايو/أيار 2.6% مقابل 2.7% سابقاً. 09:00 EUR إقليم اليورو في التاسعة صباحاً: المؤشر المتجانس لأسعار المستهلكين، بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر الماضي (وبالعام السابق)، ويتوقع أن يبلغ لشهر يونيو/حزيران 0.2 (-0.1)، مقابل -0.1 على مؤشر فلاش سابقاً. 09:00 EUR إقليم اليورو في التاسعة صباحاً: المؤشر المتجانس لأسعار المستهلكين باستثناء التبغ، المؤشر (2005=100) مقارنة بالعام الماضي)، ويتوقع أن يبلغ لشهر يونيو/حزيران 108.10 (-0.04) سابقاً. 09:00 EUR إقليم اليورو في التاسعة صباحاً: مؤشر "يوروستات" الأساسي (المؤشر المتجانس لأسعار المستهلكين باستثناء الأطعمة والكحول والتبغ والطاقة) بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر يونيو/حزيران، وكان سابقاً 0.0 (1.5). 09:00 EUR إقليم اليورو في التاسعة صباحاً: مؤشر "البنك المركزي الأوروبي" الأساسي (المؤشر المتجانس لأسعار المستهلكين باستثناء الأطعمة والطاقة) بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر يونيو/حزيران، ويتوقع أن يبلغ 0.0 (1.5). 12:30 CAD كندا في الثانية عشرة والنصف بعد الظهر: شحنات التصنيع، % مقارنة بالشهر السابق ويتوقع أن تبلغ لشهر مايو/أيار -0.8 مقابل -0.1 سابقاً. 12:30 USD الولايات المتحدة في الثانية عشرة والنصف بعد الظهر: مؤشر أسعار المستهلكين، % مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) ويتوقع أن يبلغ لشهر يونيو/حزيران 0.6 (-1.6) مقابل 0.1 (-1.3) سابقاً. 12:30 USD الولايات المتحدة في الثانية عشرة والنصف بعد الظهر: مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، % مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) ويتوقع أن يبلغ لشهر يونيو/حزيران 0.1 (1.7) مقابل 0.1 (1.8) سابقاً. 12:30 USD الولايات المتحدة في الثانية عشرة والنصف بعد الظهر: مؤشر أسعار المستهلكين غير المعدل موسمياً لشهر يونيو/حزيران، وكان سابقاً 213.856. 12:30 USD الولايات المتحدة في الثانية عشرة والنصف بعد الظهر: مؤشر إمباير التصنيعي لشهر يوليو/تموز، ويتوقع أن يبلغ -5.00 مقابل -9.41 سابقاً. 13:15 USD الولايات المتحدة في الواحدة والربع بعد الظهر: الإنتاج الصناعي، % مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) ويتوقع أن يبلغ لشهر يونيو/حزيران -0.6 ((-13.7 مقابل -1.1 (-13.5) سابقاً. 13:15 USD الولايات المتحدة في الواحدة والربع بعد الظهر: الإنتاج الصناعي: التصنيع، % مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر يونيو/حزيران وكان سابقاً -1.0 ((-15.3. 13:15 USD الولايات المتحدة في الواحدة والربع بعد الظهر: استخدام السعة، % لشهر يونيو/حزيران ويتوقع أن يبلغ 68.3 مقابل 68.3 سابقاً. 18:00 USD الولايات المتحدة في السادسة مساءً: تُنشر وقائع اجتماعات اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة. 22:45 NZD نيوزيلندا في العاشرة وخمس وأربعين دقيقة: مؤشر أسعار المستهلكين بالنسبة المئوية مقارنة بالربع السابق، ويتوقع أن تبلغ للربع الأول 0.5 مقابل 0.3 سابقاً. 23:50 JPY اليابان في الحادية عشرة وخمسين دقيقة مساءً: المؤشر الصناعي الثلاثي، %، مقارنة بالشهر السابق ويتوقع أن يبلغ لشهر مايو/أيار 0.3 مقابل 2.2 سابقاً.

المخاطرة لهذا اليوم: EurUsd اليورو مقابل الدولار الأميركي: بدأ الزوج يرى بعض الاتجاه. واخترقت العملة الوحيدة نطاقها بين 1.3825 إلى 1.4050 وتتطلع إلى اختبار المقاومة عند 1.4140 (النطاق الأوسع من 1.3835 إلى 1.4140). ومع هذا الشهر الخامل، لا نتوقع خروجاً تاماً. يثبت الدعم خلال اليوم عند 1.3970. GbpUsd الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي: يُظهر المتوسط المتحرك وإشارات الزخم الجنيه الاسترليني متجهاً نحو الانخفاض على نحو معتدل ولكن زوج العمل لا يزال يحدث ضجيجاً إلى الأعلى. وحركة اليوم تضع زوج العملة بوضوح فوق المتوسط المتحرك على مدى 5 و21 يوماً (برغم عدم وجود إغلاق يومي بعد) ويفسح الطريق لاختبار 1.6380 (محفزاً حركة باتجاه 1.6580). UsdJpy الدولار الأميركي مقابل الين الياباني: خرج زوج العملة من نطاقه السابق على مدى خمسة أيام، مشيراً بإمكانية أكثر على الجانب الصاعد. ولم نعد نرى شراءً قوياً للعملة اليابانية ونرى الحركة الأخيرة أكثر من مجرد تصحيحية. السعر 94.00 هو نطاق خروجنا ثم نتوقع تغطية غيمية أسبوعية عند 95.50. UsdChf الدولار الأميركي مقابل الفرنك السويسري: يتحرك زوج العملة جانبياً وفي نطاق مُحكم ويظل في منطقة سعره على مدى شهرين من 1.1020 إلى 1.0630. ونرى حركة سعر غير مثيرة ونختار أن نتجنب زوج العملة هذا حتى نرى حركة منسقة في أي من الاتجاهين. هناك خط توجه صغير يأتي عند 1.0770/80 وقد يوفر دعماً خلال اليوم.

الدعم و المقاومة: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4250 1.6580 95.50 1.1060 1.4200 1.6490 94.60 1.1020 1.4135 1.6380 94.10 1.0930 1.4075 1.6308 93.45 1.0783 1.3970 1.6270 92.15 1.0800 1.3910 1.6225 91.00 1.0705 1.3870 1.6145 89.80 1.0630 (S: قوي) - (M: أصغر) - (T: خط توجه) - (K: مستوى رئيسي) - (P: محور)