لا نهاية لارتفاع المخاطرة على مرمى النظر

أخبار وأحداث الأمس: مع تداول أسواق الأسهم الآسيوية والأوروبية عند مستوى أعلى يبدو أن التنبؤات التي توقعت تصحيحاً للمخاطرة عليها أن تنتظر أسبوعاً آخر. وعموماً، من غير المتوقع أن تهز الأحداث لهذا الأسبوع قارب تداول المخاطرة المرتبط، مع أن علامات على انعكاسٍ محتمل تغدو أكثر وضوحاً. ويواصل الدولار الأسترالي صيده لعرض على التوجه الصاعد على مدى أسبوعين وهو الآن يقترب من اختراق تشكيل الكأس والمقبض على المدى الطويل عند 0.8237 و0.8250. ونتوقع دخولاً على الأوامر الآجلة مرة أخرى على التوجه الصاعد وطوفاً من طلبات الوقف العاجلة في منطقة السعر 0.8250. وظلت أسعار الذهب محدودة النطاق بعد ارتفاعها من 937 دولار للأونصة إلى 955 دولار للأونصة الأسبوع الماضي. وسوف تتحول عوائد الشركات هذا الأسبوع إلى الشركات الصناعية عقب تقارير الأسبوعين الماضيين التي جاءت أفضل من المتوقع، ولن يولي المشاركون اهتماماً بالعوائد الفائتة على الأرجح. وتشمل البيانات الاقتصادية الأميركية الصادرة هذا الأسبوع مؤشر مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة، وطلبات السلع المعمّرة الاستهلاكية والتقييم المتقدم لإجمالي الناتج القومي للولايات المتحدة والمتوقع أن تأتي وفقاً للتوقعات أو فوق إجماع الآراء، ومن شأنها أن تكون داعمة للأصول الخطرة. وبينما ستنصب أغلبية اهتمام الأسواق على العوائد والبيانات الاقتصادية سيجذب كذلك اهتمام سوق العملات الأجنبية كل من الحوار الاقتصادي الاستراتيجي الأميركي الصيني، ولقاء رئيس مجلس البنك الفدرالي الاحتياطي- السيد بيرنانكي- في مجلس البلدية مع شبكة "بي بي إس"، ومزادات الخزينة الأميركية للأوراق المالية. وبما يتعلق بالحوار الاقتصادي الاستراتيجي الأميركي الصيني سوف تصغي الأسواق لأي تعليقات حول الدولار الأميركي ونظرة الصين بشأن عملات احتياطية بديلة عالمية محتملة. ولكن، وحيث إن هذا الاجتماع افتتاحي فنتوقع من كلا الطرفين أن يقوما بدور لطيف. وعموماً، سوف يترقب المشاركون هذا الأسبوع ويبنون قضية لأي خلل في الاندفاع الأخير للإقبال على المخاطرة. وحالياً، فإن الوحيدين الذين لا يصفون على هذا الاندفاع بـأنه ’غير عقلاني‘ هم أولئك ذوي المراكز الجيدة الوضع. وبينما لا نرى أي حدث واحد يقاطع التوجه الأخير فهناك إشارات تلزم القلق بشأنها. فأولاً، هناك فشل زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي في اختراق قمة حاجز السعر 1.4300، على الرغم من الارتفاع الكبير في أسعار الأسهم والنفط الأسبوع الماضي. وثانياً، هناك إحصائيات لجنة تداول السلع الآجلة التي تجد أن مراكز اليورو قد تضاعفت تقريباً على مدى الأسبوع الماضي، وبلغت أعلى مستوياتها منذ شهر مارس/آذار 2008، مما يتوافق أيضاً مع قمة زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي. وثالثاً، هناك اعتقادنا بأن البيانات الاقتصادية والخاصة بالشركات قد تضخمت اصطناعياً بفعل الخطة التحفيزية النقدية والمالية، بينما استفادت من التوقعات الكئيبة. وعموماً، نتوقع أن يظل الإقبال على المخاطرة عائماً، واستمرار بيع الدولار الأميركي والين الياباني هذا الأسبوع (ونترقب أرقام إنتاج صناعي في اليابان مخيبة للآمال).

الإصدارات الرئيسية لهذا اليوم: 06:00 EUR إقليم اليورو في السادسة صباحاً: أسعار الاستيراد الألمانية بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق، ويتوقع أن تبلغ لشهر يونيو/حزيران 0.5 (-11.2). 06:00 EUR إقليم اليورو في السادسة صباحاً: مؤشر المستهلكين الصادر عن معهد أبحاث السوق لشهر أغسطس/آب، ويتوقع أن يبلغ 3.0. 07:30 SEK السويد في السابعة والنصف صباحاً: الميزان التجاري بالمليار كرونا سويدية لشهر يونيو/حزيران، وكان سابقاً 9.5. 08:00 EUR إقليم اليورو في الثامنة صباحاً: كتلة العرض النقدي M3 بالنسبة المئوية مقارنة بالعام الماضي (المتوسط المتحرك لثلاثة أشهر) لشهر يونيو/حزيران، وكان سابقاً (4.0) 3.5. 08:00 EUR إقليم اليورو في الثامنة صباحاً: قروض القطاع الخاص، بالنسبة المئوية مقارنة بالعام الماضي لشهر يوينو/حزيران، وكانت سابقاً 1.8. 08:30 GBP المملكة المتحدة في الثامنة والنصف صباحاً: ينشر بنك إنكلترا تقريره الفصلي لتسهيلات شراء الأصول، للربع الثاني. 12:00 هنغاريا في الثانية عشرة ظهراً: إعلان البنك الوطني الهنغاري لسعر الفائدة، بالنسبة المئوية لشهر يوليو/تموز، وكان سابقاً 9.50. 14:00 USD الولايات المتحدة في الثانية بعد الظهر: مبيعات المنازل الجديدة بالألف وحدة، بالسعر السنوي المعدل موسمياً، لشهر يونيو/حزيران، ويتوقع أن تبلغ 354 مقابل 342 سابقاً. 14:30 أيرلندا في الثانية والنصف بعد الظهر: إعلان بنك أيرلندا لسعر الفائدة بالنسبة المئوية ليوم 30 يوليو/تموز، وكان سابقاً 0.50. 22:00 USD الولايات المتحدة في العاشرة مساءً: تبث شبكة "بي بي إس" الجزء الأول من لقاء السيد بيرنانكي رئيس مجلس البنك الفدرالي الاحتياطي في مجلس البلدية في برنامج "نيوز آور" مع "جيم ليهر". 22:45 NZD نيوزيلندا في العاشرة وخمس وأربعين دقيقة مساءً: الميزان التجاري بالمليار دولار نيوزيلندي غير المعدل موسمياً لشهر يونيو/حزيران، ويتوقع أن يبلغ 0.215 مقابل 0.858.

المخاطرة لهذا اليوم: EurUsd اليورو مقابل الدولار الأميركي: يحقق اليورو هذا الصباح محاولة اختراق جديدة أخرى مقابل الدولار الأميركي، ويما أنه قد هاجم الجانب الصاعد في مناسبات أكثر من الجانب النازل في الأيام الأخيرة، فيبدو أن الإقبال نحو المخاطرة تبدو غير متماسكة. ونتطلع إلى حركة أوضح فوق أعلى سعر للأسبوع الماضي عند 1.4291 لتعطي دفعاً للمراهنين على الارتفاع، وكما ذُكر كثيراً في الآونة الأخيرة يظل السعر 1.4338 المستوى الرئيسي لأي اندفاع ممدد. ويظل انحراف مؤشر القوة النسبية باقياً خلال اليوم وعلى المخطط البياني اليومي فإن تصفية مؤشر القوة النسبية عند 65 سيشكّل تأكيداً جيداً للمراهنين على الارتفاع. GbpUsd الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي: لا بد أن الصبر يتضاءل عند أولئك الذين ينتظرون تحقيق الجنيه الاسترليني لاختراق. ولقد تم اختبار السعر 1.6550 لأربع مرّات في عدة أيام بحيث تستمر حركة حدود النطاق مع سقف هام فوق 1.6663 بعد ذلك. الاختراق والإغلاق فوق هذه المستويات من شأنه أن يشهد زخماً كبيراً إلى الجانب الصاعد ولكن للآن فالحركة الفعلية الوحيدة هي الحركة خلال اليوم. وحوّل التقلب اليومي المدى القصير المتجه للجنيه الاسترليني نحو التوجه إلى الانخفاض، ولكن السعرين 1.6381 و1.6272 من شأنهما أن يوفرا أرضية. UsdJpy الدولار الأميركي مقابل الين الياباني: سمح تعزيز الأسبوع الماضي لزوج العملة أن يخترقا إلى الأعلى عبر مستوى السعر 94.60-800 مع اقتناع مرتفع وحفزن أوامر الوقف السوق إلى 95.291 حيث كان جانب العرض احتمالاً أكبر بكثير. وعلى المدى المتوسط يستمر التوجه في الصعود مع اقتراب قمة قناة التوجه الصاعد على مدى أسبوعين الآن من السعر 95.80 حيث من شأن زوج العملة أن تقابله مقاومة أكثر. وهناك حس مميز بمحاولة اللاعبين على الزخم تجربة حظهم ومعرفة إلى أين سيأخذهم مع وجود أوامر وقف متعقبة للحماية، ولكن عليهم أن ينتبهوا إلى التوجه النازل على مدى 3 سنوات الآتي فوق القمة عند السعر 96.75. UsdChf الدولار الأميركي مقابل الفرنك السويسري: شهدنا يوم الجمعة الاختراق الذي كنا ننتظره عبر السعر 1.0707 وصعوداً إلى 1.0765. تواصل القمة عند الزخم مجيئها من طرف متداولي النطاق، الذين يضعون أنفسهم على جانب موقع البنك المركزي السويسري عند السعر 1.0633 (وهو الدعم الرئيسي) وتحقيق ربح سهل ب،70 نقطة أساس. وتستمر الحركة المحدودة النطاق مع وجود السعر 1.0633 دعماً رئيسياً لكننا نتوقع المزيد من الهجمات على 1.0707 وما فوق. وسوف يشهد اختراق السعر 1.0633 أوامر وقف كبيرة تم تحفيزها وتوجه محتمل إلى تصرف ذعر من قِبَل البنك الوطني السويسري.

الدعم و المقاومة: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4450 1.6690 96.75 1.0890 1.4338 1.6663 96.25 1.0785 1.4295 1.6550 95.80 1.0707 1.4249 1.6472 95.05 1.0698 1.4150 1.6381 93.30 1.0633 1.4115 1.6272 92.90 1.0590 1.4090 1.6145 91.80 1.0550 (S: قوي) - (M: أصغر) - (T: خط توجه) - (K: مستوى رئيسي) - (P: محور)