اليورو مقابل الفرنك السويسري والدولار مقابل الين وبنك إنكلترا أخبار وأحداث الأمس: تتداول أسواق الأسهم الرئيسية الكبيرة الآن عند مستوى أعلى بينما نرى تصحيحاً خفيفاً في الإقبال نحو المخاطرة. ومع هذا التحول (الذي نتوقع أن يكون مؤقتا) تتداول كل العناصر المشتبه بها فيها في العادة عند سعر أعلى. والذهب والنفط الخام كلاهما أعلى سعراً حالياً، ويتداول الذهب عند 915.44 دولار للأونصة، والنفط الخام عند 61.20 دولار للبرميل.وفي أسواق العملات الأجنبية، انقلب مقياس المخاطرة اليورو مقابل الين الياباني بحدة يوم أمس وبلغ أدنى سعر يومي له عند 127.03، بينما يستفيد الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي من بيانات البطالة التي جاءت أفضل ومن الارتفاع في أسعار السلع. وكان البيع الأخير للأصول الخطرة لم ينشأ عنه أي أحداث رئيسية أو أخبار، سوى التعرية الفجائية لقصة التعافي العالمي.وسوف يتطلب التغير السريع في الميول أن نبقي تداولاتنا رشيقة حيث يمكن لتصحيح اليوم أن يتحول بسهولة إلى انعكاس توجه تام. ونراقب عن كثب زوجي عملة هما اليورو مقابل الفرنك السويسري والدولار الأميركي مقابل الين الياباني نظراً لحقيقة أن مستوى التداول الحالي يصيب المسؤولين بالتوتر. ومن الواضح أن البنك المركزي السويسري لم يتخل وحسب عن دفاعه الانكماشي من خلال التدخل في أسواق العملات الأجنبية بل التراجع السريع إلى 1.5135 سيجعل رئيس البنك المركزي السويسري السيد روث غير مرتاح بالتأكيد.وآخر ما يحتاج إليه اقتصاد اليابان الآن (مع الوضع في الاعتبار النمو البطيء وتوقعات التضخم السلبية) هو ين ياباني أقوى، ولكن هذا ما تمنحه الأسواق له. وحتى إن صرفنا النظر عن الشائعات باختراق حواجز خيارات أوسع بما يضخّم حركات الين الياباني إلى أعلى، فإن هذا لا يُبطل مستويات التحمل لدى بنك اليابان. وقد بدأ المسؤولون اليابانيون في الإدلاء بتعليقات حول حركات أسواق العملات الأجنبية مؤخراً. ومع ذلك، كان لهذه التصريحات تأثيراً بسيطاً. ونتوقع على الأرجح أنه في حالة بقاء الدولار الأميركي مقابل الين الياباني تحت 93.00/50 أن يتدخل المسؤولون اليابانيون فعلياً بقوة.وسوف يكون الإصدار الرئيسي لتداول اليوم إعلان بنك إنكلترا عن سعر الفائدة. ومن المتوقع على نحو عام أن تبقي لجنة السياسة المالية سعر المصرف عند 0.50%، وتدور التكهنات حول ما إذا كان بنك إنكلترا سيعمل على توسيع برنامج لشراء الأصول. وحالياً توجد مجادلات مقنعة على الجانبين. وفي المختصر، يقول أولئك المناهضون للتوسيع أن هناك فتور طبيعي في المؤشرات الاقتصادية (وعلامات هشة ببلوغ القاع) التي ما زال عليها أن يتخطى تسجيلها التسهيلات الكمية. أما من يؤيدون المزيد من التوسع فيختارون التركيز على الإقراض المصرفي البطيء والمخاطرة على الجانب السفلي للاقتصاد. وفي رأينا أن التوقف في الشراء سيوقف التحفيز في لحظة هامة، وهو خطأ ارتكبته اليابان في التسعينيات وأمر لن يخاطر به بنك إنكلترا. وعموماً، تعاقب الأسواق العملة لاتخاذها مسار سياسة نقدية غير تقليدية، وفي حال صوّتت لجنة السياسة المالية على التوسيع فسوف نرى جنيهاً استرلينياً أضعف. الإصدارات الرئيسية لهذا اليوم: 00:00 EUR إقليم اليورو عند منتصف الليل: يُعقد اجتماع دول الثمانية في إيطاليا (حتى 10 يوليو/تموز). 08:00 GBP المملكة المتحدة في الثامنة صباحاً: صدور النشرة الشهرية للبنك المركزي الأوروبي لشهر يوليو/تموز. 08:30 GBP المملكة المتحدة في الثامنة والنصف صباحاً: الميزان التجاري بالمليار جنيه استرليني لشهر مايو/أيار، ويتوقع أن يبلغ -6.7 مقابل -7.0 سابقاً. 12:00 ZAR المملكة المتحدة في الثانية عشرة ظهراً: قرار لجنة السياسة المالية في بنك إنكلترا حول سعر الفائدة بالنسبة المئوية لشهر يوليو/تموز، ويتوقع أن تبلغ 0.50. 12:00 USD الولايات المتحدة في الثانية عشرة ظهراً: الإنتاج التصنيعي بالنسبة المئوية مقارنة بالعام الماضي (غير المعدل موسمياً) لشهر مايو/أيار، ويتوقع أن يبلغ -16.8 مقابل -21.6 سابقاً. 12:30 USD الولايات المتحدة في الثانية عشرة والنصف بعد الظهر: طلبات العاطلين عن العمل المبدئية بالألف (المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع) ويتوقع أن يبلغ ليوم 4 يوليو/تموز 610 مقابل 617 سابقاً. 13:00 USD الولايات المتحدة في الواحدة بعد الظهر: يتحدث حاكم البنك الفدرالي السيد "ديوك" (من ذوي الأصوات في اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة) في مؤتمر لمؤسسة تأمين الودائع الفدرالية. 14:00 MXN المكسيك في الثانية بعد الظهر: قوائم جرد الجملة بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر مايو/أيار، ويتوقع أن تبلغ -1.0 (-7.4) مقابل -1.4 (-6.2) سابقاً. 14:00 JPY اليابان في الثانية بعد الظهر: مؤشر أسعار المستهلكين بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق، ويتوقع أن يبلغ لشهر يونيو/حزيران 0.20 مقابل -0.29 سابقاً. 23:00 اليابان في الحادية عشرة مساءً: مؤشر أسعار سلع الشركات بالنسبة المئوية مقارنة بالعام الماضي لشهر يونيو/حزيران، وكان سابقاً -5.4. المخاطرة لهذا اليوم: EurUsd اليورو مقابل الدولار الأميركي: يشهد التوجه اليوم تعزيزاً جانبياً أو افتقاراً له. ومن المتوقع أن نشهد يوم الخميس العملة الوحيدة مرتاحة في نطاقها بين 1.3825 إلى 1.4050. ويبدو الزوج هادئاً نسبياً مع وجود حركات في أزواج العملات الأخرى. GbpUsd الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي: يُظهر المتوسط المتحرك أن الجنيه الاسترليني متجه نحو الانخفاض على نحو معتدل ولكن محدثاً ضجيجاً عند المستوى الأدنى. ونتحرك في نطاق أوسع ولكننا نرى مخاطرة على الجانب السفلي وعلى المدى المتوسط سيبطئ مستوى السعر 1.5800 الانزلاق، وعند القمة يعلو السعر 1.6370. ونرى خلال اليوم السعر 1.6260 موفراً سعر القمة فيما السعر الأدنى هو 1.6000. UsdJpy الدولار الأميركي مقابل الين الياباني: شهد يوم أمس خروج زوج العملة من نطاقه السابق الذي ظل متماسكاً على مدى الأشهر الخمسة الماضية. وبمجر أن أفسح السعر 94.00 الطريق تخلى تشكيل الرأس والكتفين عن مقاومته إلى الجانب السفلي. ونرى دعماً مستمراً لعملة يابانية قوية، وإذا بقينا تحت منطقة 94.00 سنرى زوج عملة أدنى للدولار الأميركي مقابل الين الياباني في الأشهر القادمة. UsdChf الدولار الأميركي مقابل الفرنك السويسري: يتحرك زوج العملة جانبياً وفي نطاق مُحكم ويظل في منطقة سعره على مدى شهرين من 1.1020 إلى 1.0630. ونرى حركة سعر غير متوقعة ونختار أن نتجنب زوج العملة هذا حتى نرى حركة منسقة في أي من الاتجاهين. هناك خط توجه صغير يأتي عند 1.0780/85 وقد يوفر دعماً صغيراً خلال اليوم. الدعم و المقاومة: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4140 1.6430 95.60 1.1020 1.4050 1.6330 95.00 1.0955 1.4000 1.6260 94.20 1.0900 1.3967 1.6177 92.90 1.0830 1.3860 1.6090 91.80 1.0800 1.3800 1.6040 91.00 1.0720 1.3748 1.5980 89.80 1.0630 (S: قوي) - (M: أصغر) - (T: خط توجه) - (K: مستوى رئيسي) - (P: محور)