البيانات الاقتصادية الضعيفة من اليابان تدعم انتصار الحزب الديمقراطي الياباني في عطلة هذا الأسبوع

أخبار وأحداث الأمس: كثير من الجمود. قيل إن بيع الدولارات أمس كان مدفوعاً بكثرة طلبات وقف الخسارة وفي هذه الأسواق القليلة السيولة يبدو أن هذا منطقي أكثر من أي شيء آخر. أنهى مؤشر إس آند بي 500 يومه بلا تغيير تقريباً، مقيداً بنطاق الأسبوع. وبدون توفير توجه للعملات من أسواق الأسهم، تبدو العملات مجبرة على التقيد بنطاقات محددة. ارتفعت الأصول الخطرة بعض الشيء بالرغم من انخفاض مؤشر شانغهاي (انخفاض بنسبة 2.8 %). وقد ارتفعت أسواق الأسهم الأوروبية حالياً وتبدو العقود المستقبلية الأميركية مائلة نحو   الافتتاح على ارتفاع بعض الشيء. ونتوقع عموماً أن تزداد المعاملات المرتبطة بالمخاطرة مقابل الدولار الأميركي والين الياباني، بما أن التوجه الأخير يميل إلى النفور من المخاطرة نظراً لغياب المعلومات السلبية.   وكان الين الياباني أقوى على نطاق واسع هذا الأسبوع، حيث عاد التركيز على المخاوف بشأن السياسات النقدية والمالية في الولايات المتحدة، مما أعاد التجار إلى معاملات النفور من المخاطرة. ولكن البيانات الاقتصادية ليلة أمس أدت إلى ضعف متواضع للين الياباني وأبرزت مشكلات حقيقية محتملة في الاقتصاد المعني. وبينما تنتظر اليابان بفارغ الصبر في عطلة هذا الأسبوع نتائج انتخابات المجلس الأدنى (واحتمال الفوز الساحق لحزب المعارضة الديمقراطي)، لم تبد البيانات الاقتصادية اليابانية مشجعة. قفز مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي على مستوى البلاد إلى - 2.2 % مقارنة بالعام الماضي في يوليو/ تموز (مقابل - 1.7 % في يونيو/ حزيران). ولكن الحدث الكبير كان في بيانات الاستهلاك وأسواق العمل. فقد سجل الإنفاق الحقيقي انخفاضاً بنسبة 2.0 % في يوليو/ تموز مقارنة بالعام الماضي، وهي نسبة أكبر من النسبة - 0.3 % التي كانت متوقعة في الأسواق، بينما ارتفعت نسبة البطالة إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق لتبلغ 5.7 %، وفاقت توقعات السوق التي بلغت 5.5 % ليوليو/ تموز. ويبدو المزيج القاتل من ضعف أسواق العمل وانخفاض الإنفاق والانكماش لغزاً لم يتمكن المسؤولون اليابانيون من حله قط. والعاملان المتغيران في تحديد سعر الين الياباني هما انتخابات هذا الأسبوع وعودة الشركات المتوقعة قريباً إلى الوطن. وبينما كان هناك استعداد لخيبة الحزب الليبرالي الديمقراطي (بانتصار الحزب الديمقراطي الياباني الذي كان مدفوعاً بأرقام اليوم)، لا يمكن للمرء أن يكون مستعداً بالكامل لتغير بهذا الحجم وربما يكون التأثير النهائي متمثلاً في التأثير الهائل على التناسب بين دين اليابان وإجمالي الناتج المحلي. وفيما يتعلق بالعودة إلى الوطن، قد تؤدي التغيرات الأخيرة في الإعفاءات الضريبية على الأرباح إلى دفع الشركات إلى الاستفادة من التغير في التشريع. وخارج المعاملات المرتبطة بالنفور من المخاطرة، قد يدفع كلا العاملين الين الياباني في أي اتجاه. ونعتقد عموماً أن الين الياباني مرتفع أكثر مما ينبعي ونتوقع ارتفاعاً مستمراً في الدولار الأميركي مقابل الين الياباني ليبلغ 95 في الأشهر الثلاثة المقبلة. وفي المملكة المتحدة اليوم، كان إجمالي الناتج المحلي للربع الثاني أفضل من المتوقع حيث بلغت نسبة انخفاضه 0.7 % مقارنة بالربع السابق، مقابل - 0.8 % (- 5.5 % مقابل 5.6 % مقارنة بالعام الماضي). وقد كانت هذه الأرقام إلى جانب دلالات على أن الإنتاج قد استقر عوامل مشجعة لمن يبحثون عن المخاطرة، والذين يضاربون على ارتفاع العملات المرتبطة بالمخاطرة. وفي يوم التداول الأميركي، يتوقع أن تكون الأرقام إيجابية وأن تساعد الميل إلى المخاطرة على البقاء إيجابياً في نهاية الأسبوع.   ملحوظة عن الأنماط الفنية: تقترب مراحل التثبيت في جميع أزواج العملات من نهايتها، ولهذا نبحث عن مخارج متبوعة بعودة إلى التوجهات والانهيارات الزائفة وجميع أنواع الحركات الأخرى التي قد تجر التجار إلى مآزق تداول. تحدث هذه الحركات بينما تحتدم المعركة بين المضاربين على الانخفاض العاجل والآجل وبين المضاربين على الارتفاع على المدى المتوسط في جميع الأزواج الرئيسية الأربعة. وتكون الحركات النهارية هي الأكثر أماناً في بيئة كهذه حيث أن وضع السوق محايد ويمكن أن يوفر معاملات سهلة للتجار النهاريين الذين يتمتعون بخفة الحركة في كلا الاتجاهين.

الإصدارات الرئيسية لهذا اليوم: 07:30 SEK السويد في السابعة والنصف صباحاً: مؤشر أسعار المنتجين بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق لشهر يوليو/تموز وكان سابقاً -0.8 (1.1). 07:30 SEK السويد في السابعة والنصف صباحاً: مبيعات التجزئة بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر يوليو/تموز وكانت سابقاً -0.4 (2.2). 08:30 GBP المملكة المتحدة في الثامنة والنصف صباحاً: إجمالي الناتج القومي للربع الثاني، التقدير الثاني، بالنسبة المئوية مقارنة بالربع السابق (وبالعام الماضي) للربع الثاني، ومن المتوقع أن يبلغ -0.8 (-5.6). 09:00 EUR إقليم اليورو في التاسعة صباحاً: مؤشر ثقة المستهلك لشهر أغسطس/آب، وكان سابقاً -23. 09:00 EUR إقليم اليورو في التاسعة صباحاً: مؤشر الثقة الصناعية لشهر أغسطس/آب، ويتوقع أن يبلغ -28 مقابل -30 سابقاً. 09:30 CHF سويسرا في التاسعة والنصف صباحاً: مؤشر "كيه أو إف" الرئيسي لشهر أغسطس/آب، ويتوقع أن يبلغ -0.6 مقابل -0.99. 12:30 USD الولايات المتحدة في الثانية عشرة والنصف بعد الظهر: الدخل الشخصي، بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر يوليو/تموز، ومن المتوقع أن يبلغ 0.1 (-2.5) مقابل -1.3 (-3.4) سابقاً. 12:30 USD الولايات المتحدة في الثانية عشرة والنصف بعد الظهر: الإنفاق الشخصي، بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر يوليو/تموز، ومن المتوقع أن يبلغ 0.2 (-1.9) مقابل 0.4 (-2.2) سابقاً. 12:30 USD الولايات المتحدة في الثانية عشرة والنصف بعد الظهر: مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر يوليو/تموز، ومن المتوقع أن يبلغ 0.1 (1.3) مقابل 0.2 (1.5) سابقاً. 12:30 USD الولايات المتحدة في الثانية عشرة والنصف بعد الظهر: مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، بالنسبة المئوية مقارنة بالشهر السابق (وبالعام الماضي) لشهر يوليو/تموز، ومن المتوقع أن يبلغ 0.0 (-0.8) مقابل 0.5 (-0.4) سابقاً. 13:55 USD الولايات المتحدة في الواحدة وخمس وخمسين دقيقة بعد الظهر: مؤشر ميول المستهلكين الصادر عن جامعة متشيغان لشهر أغسطس/آب، ويتوقع أن يبلغ 64.8 مقابل 63.2 سابقاً.

المخاطرة لهذا اليوم: EurUsd اليورو مقابل الدولار الأميركي: تلقت حركة قصيرة إلى منطقة 1.4210/40 مباشرة قبل افتتاح السوق الأميركية يوم أمس عرضاً كبيراً دافعاً زوج العملة مجدداً إلى قمة النطاق عند 1.4360، وفي هذه الحالة أعلى قليلاً إلى 1.4380. الأمور على المدى القصير تبدو أكتر توجهاً نحو الارتفاع على نحو طفيف وفرص اختبار مستوى السعر 1.4445 تزداد احتمالاً مع تحقيق الزوج لأسعار مرتفعة أعلى وأسعار منخفضة أعلى قليلاً في الأيام القليلة الماضية. التأكيد الجيد لهذا سيكون السعر المنخفض التالي الذي لَيثبت عند دعم السعر 1.4277 وإذا ما حدث ذلك فعلى الأرجح أن ينسحب متداولو النطاق من التعامل العاجل حتى بلوغ المستوى 1.4445. GbpUsd الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي: الدعم السابق عند 1.6272 يخدم الآن على أنه مقاومة في منطقة 1.6272 / 90 والزوج يتداول جانبياً حول المستوى. تأكد يوم أمس مستوى دعم ثانوي عند مستوى 1.6190 لذا نتوقع ذلك أن يكون أول مستوى يتم اختراقه مع 1.6078 بعد ذلك. وعلى الجانب العلوي هناك مقاومة قوية عند 1.6381 وتعامل فوري عاجل عند 1.6435. UsdJpy الدولار الأميركي مقابل الين الياباني: وأخيراً تم اختبار قناة التوجه الصاعد على مدى 9 أشهر مع اصطياد زوج العملة لعرض قوي عند 93.22 والاندفاع عائداً مباشرة إلى المقاومة عند 93.86/94.00. وفي إبان ذلك كان زوج العملة يصعد ويهبط من توجهه النازل على مدى أسبوعين لذا فالحركة تتخذ بعض الفوضى على الأقل. التوجه على المدى القصير لا يزال متجهاً إلى الأسفل مع المدى المتوسط صاعداً والمدى الطويل هابطاً. UsdChf الدولار الأميركي مقابل الفرنك السويسري: تلقت الزيارة الثانية إلى السعر 1.0707 بعد افتتاح السوق الأميركية بقليل بعض البيع القوي وتكونت كمستوى مقاومة جدير مثلما كان منذ عدة أسابيع. وانخفض زوج العملة إلى التوجه النازل على مدى أسبوعين وحفز مجموعة طلبات وقف عند 1.5556 وبالتالي تم دعمه من طرف القوى الموجودة وعائداً إلى 1.0618. وعدنا الآن إلى حركة مقيدة النطاق بين الدعم الرئيسي عند 1.5556 و1.0632 حتى إشعار آخر.

الدعم و المقاومة: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4445 1.6620 95.85 1.0797 1.4380 1.6546 95.45 1.0740 1.4360 1.6460 94.78 1.0692 1.4349 1.6309 93.90 1.0578 1.4280 1.6272 93.85 1.0556 1.4210 1.6220 93.00 1.0452 1.4180 1.6078 92.15 1.0340 (S: قوي) - (M: أصغر) - (T: خط توجه) - (K: مستوى رئيسي) - (P: محور)