لا قرارات معينة في اجتماع مجموعة الدول السبع أو أزمة سيادية

أخبار وأحداث الأمس: قال تريشيه "نتوقع ونثق بأن تقوم الحكومة اليونانية باتخاذ كل القرارات التي ستسمح لها ببلوغ ذلك الهدف". وكان ذلك في تصريح سابق لكن كرره أعضاء الاتحاد الأوروبي في مجموعة الدول السبع نهاية هذا الأسبوع. وعلاوة على ذلك، أمضى أعضاء الاتحاد الأوروبي الوقت محاولين تطمين غير الأعضاء في الاتحاد الأوروبي بأن المشاكل المالية لليونان (والبرتغال وإسبانيا، إلخ) يمكن حلها من دون مساعدة الجهات الخارجية مثل صندوق النقد الدولي. ومع ذلك، فمن حيث حركة السعر الأخيرة، لم يساعد هذا القول على تخفيف قلق الأسواق. ولا تزال الشائعات والأقاويل تسري حول مسألة الائتمان السيادي مثل البنك المركزي الألماني الذي يستعد لتقديم قرض إلى اليونان وحول اجتماعات سرية للبنك المركزي الأوروبي في نهاية الأسبوع، وكلها تُبفي متداولي اليورو على استعداد. وعلّق "ستارك"، الاقتصادي في البنك المركزي الأوروبي، قائلاً إن ميكانيكية جديدة من شأنها أن تدعم دول الاتحاد الأوروبي الفردية هي أمر لا يتفق مع القواعد الحالية، ويلقي بثقله على اليورو، حيث يعتقد الكثيرون أن نوعاً من الكفالة أو أموال الاستقرار ستكون مطلوبة. وتوحي بيانات لجنة تداول السلع المستقبلية أن المتداولين يتابعون تشذيب تداولات مترابطة على المدى الطويل واتخذوا موقفاً سلبياً حيال اليورو (ارتفع صافي الطلبات العاجلة مقابل الدولار الأميركي إلى 43.7 من 39.5 ألف، وهو أكبر تعامل عاجل تم تسجيله من قِبَل لجنة تداول السلع المستقبلية منذ طرْح اليورو). وتوضح بيانات العمل المختلطة في الولايات المتحدة التي صدرت يوم الجمعة بُعداً حرجاً تجاه القلق المالي للدول الأوروبية المُعسرة (البرتغال، إيطاليا، إيرلندا، اليونان، إسبانيا). فالاستراتيجية المالية التي طرحتها اليونان وقبلتها اللجنة الأوروبية بصدر رحب تعلّق بشدة على التعافي العالمي وخصوصاً في الولايات المتحدة والصين. وفي حال أصيبت هذه الدول بالركود أو شهدت انخفاضاً اقتصادياً آخر فإنها ستزيد إلى حد كبير احتمال عدم قدرة الدول المخاطرة على بلوغ ديونها الأهداف القاطعة لإجمالي الناتج المحلي. وما زلنا نتوقع أن تلقي المخاوف حول الاتحاد الأوروبي بظلالها على اليورو ويستفيد منها الدولار الأميركي والين الياباني. ومع ذلك مع وجود القليل من البيانات الصادرة على التقويم الاقتصادي حتى الأربعاء يمكننا أن نتوقع صيادي الصفقات أن يدفعوا التداولات المرتبطة بالمخاطرة إلى الأعلى. ولقد أثبت اجتماع مجموعة السبع في كندا أنه غير حافل مما عزز الحقيقة بأن هذه المجموعة تفتقر إلى الارتباط العصري. وبينما لم يصدر بيان رسمي فلقد أشار وزراء على انفراد إلى التصريح الصادر في أكتوبر/تشرين الأول الخاص بالعملات الأجنبية، حيث جاء فيه "إن للتقلب المفرط والحركات غير المنتظمة في أسعار الصرف تأثيرات معاكسة على الاقتصاد والاستقرار المالي. ونتابع مراقبة أسواق العملات الأجنبية عن كثب ونتعاون كما يلزم". وهو ليس الإرشاد القوي ولا المطمئن الذي كانت تأمل الأسواق المضطربة أن تتلقاه.

الإصدارات الرئيسية لهذا اليوم: 08:15 CHF سويسرا في الثامنة والربع صباحاً: مبيعات التجزئة بالنسبة المئوية مقارنة بالعام الماضي لشهر ديسمبر/كانون الأول، وكانت 0.6 سابقاً. 13:15 CAD كندا في الواحدة والربع بعد الظهر: بيانات المنازل قيد الإنشاء لشهر يناير/كانون الثاني، ويتوقع أن تبلغ 180 ألف مقابل 174.5 ألف سابقاً.

المخاطرة لهذا اليوم: EurUsd اليورو مقابل الدولار الأميركي: امتصت السوق جيداً على نحو مفاجئ بيانات الرواتب خارج القطاع الزراعي الأسوأ من المتوقع التي صدرت يوم الجمعة، واضعين في الاعتبار التراجع التام في الميل نحو المخاطرة قبل يوم واحد، مع تعثر اليورو مقابل الدولار الأميركي حتى السعر 1.3586 (وقد جرّه على نحو رئيسي زوج اليورو مقابل الين الياباني) قبل أن يعود ليتعزز فوق مقبض السعر 1.3600 في نهاية الأسبوع. ومع أن مؤشر القوة النسبي على مدى 14 يوماً يظل مطوقاً بإحكام في منطقة البيع المفرط حول 24، فسوف نحترم الاتجاه المتجه نحو الانخفاض الذي لا يزال سارياً، ونتجنب الإغراء في التداول من الجانب الآجل تحت الرغبة المضللة التي تُظهر هذه المستويات على أنها مستويات صفقات. وبعد الانخفاض عبر دعم خط التوجه على مدى شهر واحد عند 1.3750 فلقد شهدنا محاولتين لاندفاعي ارتداد يفشلان في التغلب على ضغط البيع الذي يتصادف مع خط التوجه السابق؛ لذا نتوقع اليوم أن يأتي ذاك التتويج حول 1.3700-10 مع وجود مستوى 1.3750 تحت ذلك مباشرة ونتوقع أن يوفر مقاومة هامة. والأهداف التالية على الجانب النازل ما بعد بيانات الرواتب غير الزراعية هي السعر المنخفض 1.3586 ثم 1.3510 (دعم قناة التذبذب التالية)، متبوعاً بالسعر 1.3484 (نسبة الاسترداد 61.8% على مستوى فايبوناتشي لاندفاع سنة 2009). GbpUsd الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي: على نحو مناقض للحس المتجه نحو الانخفاض لمعظم أزواج العملات اليوم فإن سعر بيع زوج العملة هذا الصباح حتى 1.5535 المنخفض يعطينا بعض الحافز للتعامل الآجل حيث يتطلع زوج العملة إلى التصحيح إلى الأعلى. فالتوجه نحو الانخفاض للجنيه الاسترليني الذي عمّ السوق على مدى العام الماضي قد يُفيد العملة في الواقع الآن، ومؤشر القوة النسبي على مدى 14 يوماً (ككثير من المؤشرات المبينة) هو في منطقة بيع مفرط عند 28، ولكن علاوة على ذلك يأتي دعم التوجه الصاعد على مدى 12 شهراً الآن تحت 1.5520 مسنوداً بالدعم التقني السابق لسعر 1.5315 ونسبة استرداد 23.6% على مستوى فايبوناتشي للبيع عند 2.1161-1.3507. وعلى الأرجح أن يشكل حاجزاً مهماً اهتماماً متوارياً بالبيع عند 1.5730، ولكن بعد ذلك يوجد متسع كبير قبل المستويات الفوقية عند 1.5835 و1.6000. UsdJpy الدولار الأميركي مقابل الين الياباني: يتعزز زوج العملة في تشكيل مثلث متماثل بعد البيع النافر المفاجئ من المخاطرة الذي شهدناه بعد أن فشلت بيانات الرواتب غير الزراعية يوم الجمعة في اختراق أسعار منخفضة جديدة ما بعد سعر الأرضية عند 88.55 الذي رأيناه قبل يوم. ومن أعرض نقطة في المثلث سيكون هدف الاختراق 150 نقطة على أي جانب، وتقريباً 90.80 على جانب الرأس (المتصادف بلطف مع النطاق العلوي للتوجه النازل على مدى شعر واحد اليوم)، أو 87.50 لاختراق إلى الجانب النازل (مستوى محوري سابق). وحتى لو رأينا اختراقاً إلى الجانب الصاعد فسوف نحذر بأن الاهتمام بالبيع سيكون حول مستويات 90.30 ، وهي منطقة تتوافق مع الجانب الخلفي لقناة التوجه النازل السابقة، والاسترداد بنسبة 50% على مستوى فايبوناتشي للحركة من 84.83-93.77. وللآن، نتوقع دعماً ضعيفاً عند 88.25 (الاسترداد بنسبة 61.8% على مستوى فايبوناتشي) ولكن مع تقطيع حركة السعر الأسبوع الماضي لمستويات فايبوناتشي مثل سكين ساخن عبر الزبدة فإننا نعتقد أن الدعم الملحوظ الوحيد سيكون تحت ذلك عند 88.00 (دعم خط التوجه الرئيسي). UsdChf الدولار الأميركي مقابل الفرنك السويسري: يبدو أن زوج العملة قد اخترق حقاً توجهه النازل على مدى 11 شهراً، وعلى زوج العملة من هنا أن يجد اهتماماً هاماً بالشراء تحت منطقة 1.0600-20 (تتصادف مع خلفية خط التوجه السابق والمستوى المحوري الرئيسي). وعلى المدى القصير نلاحظ أن مؤشر القوة النسبي على مدى 14 يوماً لا يزال يتأرجح في منطقة الشراء المفرط عند 70، والتقويم الاقتصادي الهادئ يعني ندرة في المحفزات الواضحة بحيث قد تأتي مرحلة تعزيز. ومن هنا نفضل النظر إلى أي انخفاضات عائدة باتجاه 1.0600 على أنها فرصة شراء، مع عدم حلول المقاومة الفوقية التالية حتى مستويات 1.0800 بعدها عند 1.1000.

الدعم و المقاومة: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.3910 1.5835 91.80 1.1170 1.3850 1.5730 90.00 1.1020 1.3750 1.5660 89.70 1.0800 1.3636 1.5574 89.38 1.0756 1.3600 1.5654 88.55 1.0600 1.3484 1.5480 88.10 1.0445 1.3000 1.5315 87.50 1.0400 (S: قوي) - (M: أصغر) - (T: خط توجه) - (K: مستوى رئيسي) - (P: محور)